Etter hvert som spenningen mellom Ukraina og Russland fortsetter, vil prisen på sjeldne jordmetaller stige.

Engelsk: Abizer Shaikhmahmud, Future Market Insights

Mens forsyningskjedekrisen forårsaket av COVID-19-epidemien ikke har kommet seg, har det internasjonale samfunnet innledet den russisk-ukrainske krigen. I sammenheng med stigende priser som en stor bekymring, kan dette dødfallet strekke seg utover bensinpriser, inkludert industrifelt som gjødsel, mat og edle metaller.

Fra gull til palladium, metallindustrien i sjeldne jordarter i begge land og til og med verden kan møte dårlig vær. Russland kan møte stort press for å møte 45 % av global palladiumforsyning, fordi industrien allerede er i trøbbel og etterspørselen overstiger tilbudet. I tillegg, siden konflikten, har restriksjonene på lufttransport ytterligere forverret vanskelighetene til palladiumprodusenter. Globalt blir palladium i økende grad brukt til å produsere bilkatalysatorer for å redusere skadelige utslipp fra olje- eller dieselmotorer.

Russland og Ukraina er begge viktige land med sjeldne jordarter, som har en betydelig andel i det globale markedet. I følge Future Market Insights sertifisert av esomar, innen 2031, vil den sammensatte årlige vekstraten for det globale markedet for sjeldne jordmetaller være 6 %, og begge land kan innta en viktig posisjon. Men i lys av dagens situasjon kan prognosen ovenfor endres betydelig. I denne artikkelen vil vi diskutere i dybden den forventede virkningen av denne dødlåsen på sentrale terminalindustrier der sjeldne jordmetaller brukes, samt meninger om dens forventede innvirkning på nøkkelprosjekter og prissvingninger.

Problemer i ingeniør-/informasjonsteknologiindustrien kan skade USAs og Europas interesser.

Ukraina, som hovedknutepunktet for ingeniør- og IT-teknologi, anses å være et område med lukrative offshore- og offshore-tredjepartstjenester. Derfor vil Russlands invasjon av partnerne til det tidligere Sovjetunionen uunngåelig påvirke interessene til mange parter - spesielt USA og Europa.

Dette avbruddet av globale tjenester kan påvirke tre hovedscenarier: bedrifter outsourcer arbeidsprosesser direkte til tjenesteleverandører over hele Ukraina; Outsourcing av arbeid til selskaper i land som India, som supplerer deres evner ved å distribuere ressurser fra Ukraina, og bedrifter med globale forretningsservicesentre som består av ansatte i krigssonen.

Sjeldne jordelementer er mye brukt i viktige elektroniske komponenter som smarttelefoner, digitale kameraer, datamaskinharddisker, fluorescerende lamper og LED-lamper, dataskjermer, flatskjerm-TVer og elektroniske skjermer, noe som ytterligere understreker viktigheten av sjeldne jordartselementer.

Denne krigen har forårsaket utbredt usikkerhet og alvorlige bekymringer, ikke bare når det gjelder å sikre talenter, men også når det gjelder produksjon av råvarer for informasjonsteknologi (IT) og kommunikasjonsinfrastruktur. For eksempel er Ukrainas delte territorium i Donbass rikt på naturressurser, hvorav den viktigste er litium. Litiumgruver er hovedsakelig distribuert i Kruta Balka i staten Zaporizhzhia, Shevchenkivse gruveområde i Dontesk og polokhivsk gruveområde i Dobra-området i Kirovohrad. For tiden har gruvedriften i disse områdene stoppet opp, noe som kan føre til store svingninger i prisene på sjeldne jordmetaller i dette området.

De økende globale forsvarsutgiftene har ført til økningen i prisene på sjeldne jordmetaller.

I lys av den høye graden av usikkerhet krigen forårsaket, gjør land over hele verden innsats for å styrke sine nasjonale forsvar og militære kapasiteter, spesielt i områder innenfor Russlands innflytelsessfære. For eksempel, i februar 2022, kunngjorde Tyskland at de ville bevilge 100 milliarder euro (113 milliarder dollar) til å etablere et spesialfond for væpnede styrker for å holde forsvarsutgiftene over 2 % av BNP.

Denne utviklingen vil ha en betydelig innvirkning på produksjon og prissetting av sjeldne jordarter. De ovennevnte tiltakene styrker ytterligere landets forpliktelse til å opprettholde en sterk nasjonal forsvarsstyrke, og utfyller flere viktige utviklinger i det siste, inkludert en avtale som ble oppnådd med Northern Minerals, en australsk høyteknologisk metallprodusent, i 2019 for å utnytte sjeldne jordmetaller som f.eks. neodym og praseodym.

I mellomtiden er USA klare til å beskytte sitt NATO-territorium mot Russlands åpne aggresjon. Selv om den ikke vil utplassere tropper på russisk territorium, kunngjorde regjeringen at den bestemte seg for å forsvare hver tomme av territoriet der forsvarsstyrker må utplasseres. Derfor kan tildelingen av forsvarsbudsjettet øke, noe som i stor grad vil forbedre prisutsiktene for sjeldne jordartsmaterialer. Utplassert i ekkolodd, nattsynsbriller, laseravstandsmåler, kommunikasjons- og veiledningssystem og andre systemer.

Virkningen på den globale halvlederindustrien kan være enda verre?

Den globale halvlederindustrien, som forventes å snu innen midten av 2022, vil møte enorme utfordringer på grunn av konfrontasjonen mellom Russland og Ukraina. Som en nøkkelleverandør av komponenter som trengs for halvlederproduksjon, kan denne åpenbare konkurransen føre til produksjonsbegrensninger og forsyningsmangel, samt betydelige prisøkninger.

Fordi halvlederbrikker er mye brukt i ulike forbrukerelektronikkprodukter, er det ikke overraskende at selv en liten eskalering av konflikter vil bringe hele forsyningskjeden i kaos. I følge den fremtidige markedsobservasjonsrapporten vil den globale halvlederbrikkeindustrien innen 2030 vise en sammensatt årlig vekstrate på 5,6 %. Hele halvlederforsyningskjeden består av et komplekst økosystem, Inkluder produsenter fra forskjellige regioner som leverer ulike råvarer, utstyr, produksjonsteknologi og emballasjeløsninger. I tillegg inkluderer det også distributører og produsenter av forbrukerelektronikk. Selv en liten bulk i hele kjeden vil generere skum, som vil påvirke alle interessenter.

Hvis krigen forverres, kan det bli alvorlig inflasjon i den globale halvlederindustrien. Bedrifter vil begynne å beskytte sine egne interesser og hamstre et stort antall halvlederbrikker. Etter hvert vil dette føre til generell mangel på varelager. Men en ting som er verdt å bekrefte er at krisen etter hvert kan bli lindret. For den generelle markedsveksten og prisstabiliteten til halvlederindustrien er det gode nyheter.

Den globale elbilindustrien kan møte betydelig motstand.

Den globale bilindustrien kan føle den mest betydelige virkningen av denne konflikten, spesielt i Europa. Globalt konsentrerer produsenter seg om å bestemme omfanget av denne globale forsyningskjedekrigen. Sjeldne jordmetaller som neodym, praseodym og dysprosium brukes vanligvis som permanente magneter for å produsere lette, kompakte og effektive trekkmotorer, noe som kan føre til utilstrekkelig forsyning.

Ifølge analyse vil den europeiske bilindustrien lide den største innvirkningen på grunn av avbrudd i bilforsyningen i Ukraina og Russland. Siden slutten av februar 2022 har flere globale bilselskaper sluttet å sende bestillinger fra lokale forhandlere til russiske partnere. I tillegg undertrykker noen bilprodusenter produksjonsaktiviteter for å kompensere for denne innstrammingen.

28. februar 2022 kunngjorde Volkswagen, en tysk bilprodusent, at de hadde bestemt seg for å stoppe produksjonen i to elbilfabrikker i en hel uke fordi invasjonen forstyrret leveringen av reservedeler. Bilprodusenten har bestemt seg for å stoppe produksjonen i Zvico-fabrikken og Dresden-fabrikken. Blant andre komponenter har overføringen av kabler blitt alvorlig avbrutt. I tillegg kan forsyningen av viktige sjeldne jordmetaller inkludert neodym og dysprosium også bli påvirket. 80 % av elektriske kjøretøy bruker disse to metallene til å lage permanentmagnetmotorer.

Krigen i Ukraina kan også alvorlig påvirke den globale produksjonen av elektriske kjøretøybatterier, fordi Ukraina er den tredje største produsenten av nikkel og aluminium i verden, og disse to dyrebare ressursene er nødvendige for produksjon av batterier og elektriske kjøretøydeler. I tillegg står neonet som produseres i Ukraina for nesten 70 % av neonet som kreves for globale brikker og andre komponenter, som allerede er mangelvare. Som et resultat har den gjennomsnittlige transaksjonsprisen på nye biler i USA steget til en utrolig ny høyde. Dette tallet kan bare være høyere i år.

Vil krisen påvirke den kommersielle investeringen av gull?

Den politiske fastlåsningen mellom Ukraina og Russland har skapt alvorlige bekymringer og bekymringer i store terminalindustrier. Men når det gjelder innvirkningen på gullprisen, er situasjonen annerledes. Russland er den tredje største gullprodusenten i verden, med en årlig produksjon på over 330 tonn.

Rapporten viser at fra og med den siste uken i februar 2022, da investorer søker å diversifisere investeringene sine i trygge havn, har prisen på gull steget kraftig. Det er rapportert at spotgullprisen steg 0,3 % til 1912,40 amerikanske dollar per unse, mens den amerikanske gullprisen forventes å stige 0,2 % til 1913,20 amerikanske dollar per unse. Dette viser at investorer er svært optimistiske med hensyn til ytelsen til dette edle metallet under krisen.

Det kan sies at den viktigste sluttbruken av gull er å produsere elektroniske produkter. Det er en effektiv leder som brukes i koblinger, relékontakter, brytere, sveiseskjøter, koblingsledninger og koblingslister. Når det gjelder den faktiske virkningen av krisen, er det ikke klart om det vil være noen langsiktig virkning. Men ettersom investorer søker å flytte investeringene sine til en mer nøytral side, forventes det at det vil være kortsiktige konflikter, spesielt mellom de stridende partene.

I lys av den svært ustabile karakteren til den nåværende konflikten, er det vanskelig å forutsi utviklingsretningen for sjeldne jordmetallindustrien. Ut fra det nåværende utviklingssporet, virker det sikkert at den globale markedsøkonomien er på vei mot en langsiktig resesjon i produksjonen av edle metaller og sjeldne jordmetaller, og de viktigste forsyningskjedene og dynamikken vil bli avbrutt i løpet av kort tid.

Verden har nådd et kritisk øyeblikk. Rett etter koronaviruset (Covid-19)-pandemien i 2019, da situasjonen så vidt begynte å normalisere seg, grep politiske ledere muligheten til å gjenoppta forbindelsen med maktpolitikk. For å beskytte seg mot disse maktspillene, gjør produsenter alt for å beskytte den eksisterende forsyningskjeden og stoppe produksjonen der det er nødvendig. Eller kutte distribusjonsavtaler med stridende parter.

Samtidig forventer analytikere et glimt av håp. Selv om forsyningsrestriksjonene fra Russland og Ukraina kan råde, er det fortsatt en sterk region der produsenter søker å sette foten i Kina. Med tanke på den omfattende utnyttelsen av edle metaller og råvarer i dette store østasiatiske landet, kan begrensningene som folk forstår bli satt på vent. Europeiske produsenter kan signere produksjons- og distribusjonskontrakter på nytt. Alt avhenger av hvordan lederne i de to landene håndterer denne konflikten.

Ab Shaikhmahmud er innholdsforfatter og redaktør av Future Market Insights, et markedsundersøkelses- og konsulentselskap sertifisert av esomar.